Contango kan være forårsaget af flere faktorer, herunder inflationsforventninger, forventede fremtidige forsyningsafbrydelser og bæreomkostningerne for den pågældende råvare. Nogle investorer vil søge at drage fordel af contango ved at udnytte arbitragemuligheder mellem futures og spotpriser.
Hvad forårsager contango og baglæns?
Det modsatte af backwardation er contango, hvor futureskontraktprisen er højere end den forventede pris ved et fremtidigt udløb. … Den primære årsag til tilbageskridt på råvareterminsmarkedet er mangel på varen på spotmarkedet. Manipulation af forsyningen er almindelig på råoliemarkedet.
Hvorfor er contango dårlig?
I jargonen er contango, når futureskurven hælder opad. Contango er et problem, fordi hvis du bliver ved med at udrulle dine futures-kontrakter på et contango-marked, vil det fjerne ethvert potentielt afkast. Hvad værre er, et langt contango-marked kan underminere alle gevinsterne fra stigende spotpriser.
Hvorfor er contango norm alt?
Contango er norm alt for en ikke-fordærvelig vare, der har en transportomkostning. Sådanne omkostninger omfatter lagergebyrer og renter, der er givet afkald på bundne penge (eller tidsværdien af penge osv.), minus indtægter fra leasing af varen, hvis det er muligt (f.eks. guld).
Hvorfor er contango bullish?
Contango i råvarefutures
Fordi futureskontrakter er tilgængelige for forskelligemåneder i løbet af året, prisen på kontrakterne ændres fra måned til måned. … Contango er således en bullish indikator, der viser, at markedet forventer, at prisen på futureskontrakten vil stige støt ind i fremtiden.
